存货借款利弊有哪些呢？我采访了30个老板后告诉你真相

上个冬天我去杭州采访了一位做服装批发的老陈。手中有300万件冬季服装库存，但是现金流马上就要断裂了。银行没有给其发放信用贷款，朋友们也都借遍了所有的关系才凑够钱，最后还是有人向他介绍了存货抵押贷款的方式。抱着试一试的态度去办理了，那么结果又是怎样的呢？库存价值打到四折，并且还要加上一笔监管费用。他说这件事的时候拍了三下大腿。该案例使我对库存进行研究存货借款的好处和坏处是什么其实对于这件事情大家都有些误会。

老陈的情况并不是个别的现象。这两年来我跑遍了几十座城市，采访过银行客户经理、担保公司的老板以及像老陈这样的人，存货贷款这个东西，用得好就是救急良方，用得不好就等于自己给自己挖了一个陷阱。

存货借款是什么东西呢？

简单来说，就是把你仓库里的货物作为担保向银行或金融机构贷款。货物仍然在你的仓库中，但是控制权属于他们。卖出一批商品之后再收到相应的款项，应该就是这样的一种逻辑吧。

这件事情听起来不错是吧？货物没有移动，但是钱已经到了我的手里。但是其中的问题很多。

我去采访了一个在温州市从事建筑材料销售业务的老刘先生，在他的仓库里存有数百万块钢材、水泥等货物。去年承接了一个大的工程项目，垫资很多，所以办理了存货抵押。他说自己开始认为事情很容易解决，但是真正操作之后发现有很多细节问题——比如监管费用、评估费用、保险费用等等加在一起差不多要三个点左右。而且银行每个月都会派人来清点库存，如果出现一点偏差就会要求补充货物或者还款。刘总的这句话给我留下了很深的印象：“这个东西就像是请祖先回来祭祀一样。”

存货借款的好处在于不能只看到它的缺点

已经说了那么多“可怕”的事情了，也应该谈谈它的由来了。我采访过的某家银行行长告诉我，存货借款这个产品最初的设计目的就是为了帮助中小企业的融资难题。很多小老板没有房子也没有车子，只有一间仓库里的货物，你怎么让他呢？

存货抵押贷款的好处很明显。第一是活化资产。货物放在那里也是放着，变成了现金就可以周转了。二是审批速度比较快。有实物担保的话，银行就放心了，整个过程要比单纯的信用贷款要快很多。第三、不会影响到正常的销售工作。货可以继续卖出，但是卖出去之后必须马上把钱给对方。

我认识一位从事快消品批发工作的张姐，她是存货借款的好处人。去年疫情期间的时候，她的手上有一大堆饮料快要到期了。之后以存货作抵押贷款八十万，并且打五折销售来收回资金，在没有亏损的情况下还有一定的盈利。她说：“如果不是这笔钱支撑着的话，我的店铺早就倒闭了。”

存货抵押贷款的风险：我所知道的一些陷阱

但问题来了，存货借款的好处和坏处是什么？说到好处的话，就必须要讲一讲坑了。这部分我说得比较直接，但是好过让你们自己去踩雷。

第一种方式就是用折扣来降低价格。你认为在仓库里有价值五百万的商品，银行会按照五百万的标准给你贷款吗？多此一举。我曾经采访过一个评估师，并且他向我透露了一些内幕信息，在他们的内部有一个不成文的规定：快消品可以打四到五折，电子产品的折扣范围是三到四折之间，而服装和鞋子的价格就更低了，有的甚至只有两折。为什么呢？担心货币贬值。如果万一你跑了的话，银行还要把商品卖掉来弥补损失，那么不打折又怎么能行呢？

第二条陷阱就是监管费用。很多人都没有意识到在办理之前就已经存在了。银行会派员或者委托第三方来管理你的存货，这部分的钱由你自己承担。见过最高的是每年收取贷款额百分之二的那部分。贷出一百万元的话，只为了缴纳监管费就要花费两万元，还不包括利息。

第三种情况就是存货减值的风险。这是最让人头疼的事情。一个做手机配件生意的人去年把库存当成了担保向银行贷款。所以今年的新品出来之后，旧款配件的价格就下降了一半。银行发现库存的价值不足的时候就会马上要他补充货物或者提前还钱。哪里来的钱去弥补呢？只好借高利贷渡过难关，险些发生事故。

被人们所忽视的一个小地方

还有件事情要告诉大家的是，人们普遍认为存货抵押之后就无法出售了。其实并不是这样的。可以卖掉，但是卖掉之后要告诉银行，并且把钱存到银行里去。有些银行还会让你开设一个监管账户来接收销售款项，并且这些款项只能进入这个监管账户中。那么这又是什么意思呢？你的资金周转能力就会受到影响。我采访过的某位老板抱怨道：“觉得自己的钱被人控制着，用起来很别扭。”

什么样的人才能办理存货借款呢？

经过上面的分析之后，大家应该都会有一个这样的疑问：那么我究竟要不要去参加呢？

给出一个评判的标准。符合办理条件的人大体上具有以下特点：库存周转速度快、商品价值比较固定、短期内需要较多的资金。比如说从事快消品批发的企业、原材料企业以及冷链物流企业的存货贬值的风险较小，并且周转速度也比较快。

不合适的怎么办？库存周转速度变慢了，商品的价值也在不断变化之中，并且需要大量的资金来维持。比如说做服装的、做电子产品和奢侈品的行业，因为存货贬值的风险太大，在市场形势发生变化的时候，库存就会变成废品。

另外一类人我也要提请注意一下，那就是利用库存进行借贷以达到“借新还旧”的目的的人。别傻了，这个东西的成本很高，利息、监管费用以及其他各种杂七杂八的费用加在一起，有的能达到年化百分之十五以上。把这笔钱用来偿还其他的债务的话，不是会越来越陷入困境吗？

最后说一些实在的话

经过大量的实践之后，我认为存货借款只是一种手段，并不是好与坏的问题，而是适合还是不适合的问题。你的库存周转速度快、货值稳定、短期内需要周转的话，那么这就是一个很好的工具。你的库存周转速度很慢，货物的价值变化很大，想要长时间占用资金的话，那就是个陷阱了。

老陈后来告诉我，如果当时他就知道了这些情况的话，那么他当年就不会进行存货抵押了，而是选择全部清仓出售来收回资金，虽然会损失一些利益，但是比起之后所付出的成本要好得多。至于张姐，她现在仍然在用存货贷款，但是她把账算得非常清楚，每次都是借短期的钱，并且在周转完毕之后就会马上归还。

说到底，存货借款的好处和坏处是什么？有利之处在于可以盘活资产、审批速度快、不会影响到销售；不利的一面是估值折价、管理费用高、贬值的风险。怎样来计算这笔账呢，就看你自己了。

我在采访中发现了一个规律：会使用的人都是把账算到小数点后面的第二位。踩坑的人大都是因为“可以贷款”这几个字而头脑发热，没有仔细阅读合同条款就签字了。

在进行之前，请你回答以下三个问题：你的库存贬值的风险大不大？我可以接受监管费用吗？如果银行要我提前还贷的话，有没有什么别的办法呢？如果不能回答上面的问题，那么就不应该急于签字。