众筹和借款哪个合适？采访了30个当事人后，我只能说：别被表面利率骗了

去年冬天我去杭州采访了一位做民宿的小老板，他的名字叫陈。那时候他的资金链已经断裂了，需要25万元来修复院子，否则到了旺季就会白白浪费掉。当时他很为难是发众筹让别人投资入股好呢？还是直接向银行贷款。这个问题我已经听得很磨耳朵了，众筹与借贷哪一个更好这件事情是不可以随便决定的。老陈最后选择了借钱的方式，但是差点把整个家庭都拖垮了，这其中的道理今天我要给大家说一说。

借钱要还，众筹要分红——这个差别你知道不？

很多人的理解中，众筹就是“大家一起出钱给我做买卖”，听起来不错。其实这样的想法很幼稚。我去采访了一个叫张姐的人，她是做餐饮行业的，在前年做了股权众筹融资五百万，并且拉到了二十个小股东。那么结果是什么呢？生意很好，每个月都有不少流水进来，但是这些钱要分出去用。张姐向我倾诉说她辛苦了一整年得到的钱还比不上给别人打工当店长。

但是借钱就不同了。利息是固定的，不管你赚不赚钱，银行都不会管。也就是说借的钱就是租来的钱，而众筹则是分家。如果你心里没有底的话，无论选择哪一个都会感到后悔。

一个曾经在众筹平台上工作的内部人员向我透露，在该平台上发布的项目中，大约有六成无法给投资者发放红利。这个数据在网上你是找不到的。那些投资人的实力也不弱，如果分红停了下来的话，上门闹事的人也很多。借款最多就是催收电话烦人，而众筹搞不好就会被人骂成骗子。

什么样的情况下可以借到钱呢？不要那么天真了，看看你能够承受多少雷

如果你心中有数的话，这笔钱投资几个月就可以收回成本了，那么就去借吧。见过最厉害的就是一个做电商的朋友，在双11之前向朋友借了五百万用来进货，利息看样子很吓人，但是他的周转很快，两个月就把本金和利息全部还清了，剩下的就是利润了。这样的做法是没有问题的。

但是害怕的就是这样的情况：虽然生意很慢，却要借钱来加快速度。我的一个表哥在外地开了一家补习班，并且想要扩大规模，在这里向朋友借款进行装修。因此招生不能跟上，每月还款的压力很大，以至于没有能力发放工资。这就是自杀吧。

借款这件事上，主要看你的现金流情况。对于回款周期很长的项目，比如说做基础设施建设或者进行技术研发的话，千万不要去借短期贷款。去年政策还不那么严格的时候，一些小贷公司可以帮你延期还款，但是现在已经没有这个可能了。没有希望得到任何结果。逾期一天就有一天的钱，利息还会不断累积下去，最后你会被压垮的。

众筹适合什么样的人群呢？这样的要求已经很高了

众筹听起来好像是免费的，但是它的门槛是最高的。要有好的故事，并且要有一个可以实施的商业模式。我去采访了一个做独立游戏的团队，他们的众筹做的很好，那为什么呢？因为还没有推出产品的时候就有一大批忠实粉丝提前付款了。这笔钱没有利息并且可以锁定住客户，一箭双雕。

但是如果你要开一个奶茶店或者开一个便利店的话，在街上到处都是这样的生意，又有谁会来为你做众筹呢？否则你就只能选择加盟一个非常厉害的品牌了，或者是你自己有一套独特的办法。要不然别人凭什么相信你呢？

还有一个要注意的地方。有的众筹平台抽取的费用很高。管理费、手续费、平台服务费等等各种各样的扣子加起来，你拿到手上的钱大概只占融资额的百分之八十五左右。具体的数字我已经记不清楚了，大致是这样的，各个平台之间差别很大。你已经计算过了吗？

到底是用众筹还是借债比较好呢？给出一个实际的标准

我曾经向该银行支行的朋友询问过这件事，尽管他们并不直接参与众筹业务，但是见过很多由于资金链出现问题而失败的客户。给出的风险与收益之间的关系是：看杠杆。

如果你认为这件事可以赚到很多的钱，并且利润比贷款利息高得多的话，那么借款。赚多少都由你自己决定，不要把股权给别人。如果觉得这件事的风险很大，自己一个人承担不了压力，或者是不愿意背上每月还款的压力的话，就去众筹吧，找一个合伙人共同分担风险。

去年有一个做农产品电商的例子给我留下了很深的印象。开始时老板想要借点钱，但是想了想之后觉得农产品损耗大、回款周期长，如果出现滞销情况的话，还款就麻烦了。于是他就做了众筹，在附近的几个小区里发展会员，并且采取的是预收定金的方式。虽然利润小一些，但是很安全，到现在还在活着。

不要相信这些房地产公司的谎言。所谓的“低息贷款助梦”、“众筹赋能创业”，都是胡说八道。他们只负责收取费用，并且和你没有任何关系。

一些没有被提及的事情

借的钱有一个好处就是，在征信上面会很清晰地显示出来。如果你能按期还本付息的话，你的信用就会慢慢累积起来，到时候买房子、车子都会很方便。那么众筹又是怎样的情况呢？做的好的人没有人表扬你，做的不好的人名声很差，以后想要翻身就很困难了。做餐饮的张姐，在当地口碑也不怎么样，“割韭菜”是大家对她的评价。

另外一件事情要提一下。借款审批看重的是你的过往，包括征信情况、流水状况以及所拥有的财产等。众筹看重的是你的将来，也就是故事、团队和期望值。如果你过去的形象不是很好但是以后有希望的话，那么众筹就有可能成为一条出路。如果以前很稳定但是以后不确定的话，借钱比较保险。

这样的说法可以理解吗？

另外一件事情是真实的。开始时提到的老陈，并没有破产，在去年旅游业恢复之后他的民宿也变得很火爆。但是那时候他选择了抵押贷款的方式，把房子抵押出去了。这段时间里他说自己每天睁开眼睛就会有几百块钱的利息要还给银行，压力很大以至于头发都变白了。如果当初选择众筹的话，把院子做成会员制的话，应该会好过一些吧。但是也不能确定，因为众筹的股东们指指点点的样子也很烦人。

世界上没有十全十美的办法。选择了就只能接受它带来的后果。不要总是想着去比较两边哪个更好，到最后你会发现两边都没有好下场。