商票不兑付上征信吗？我调查了三十家企业，发现真相很扎心

上个月我去南京采访老陈时，这位五十来岁的建材商人坐在自己仓库门口抽了整个下午的烟。手中拿着一张面值为八十万的商业承兑汇票，出票人为一家知名的房地产企业旗下的子公司，票据的有效期已经超过42天。

老陈问我说：“记者同志，你说这个商票不能不兑付而被记入征信系统吧？如果上了征信的话，我还能够再等一等，因为他们害怕被拉入黑名单。如果不上的话，我们这个工厂恐怕就要倒闭了。“

这个问题我已经听到很多次了。自从2021年的房地产暴雷潮之后，大量的供应商拿着商票到处碰壁，人们最后的希望就是看征信系统能不能帮他们解决问题。但是实际上，“上不上征信”并不是问题所在，背后的事情要比你想象中的复杂得多。

商票逾期是否会被记入到个人征信当中呢？这个问题的答案很刺耳

结论就是：可以进去，但是并不是你想象中的那种“进入方式”。

很多人都认为如果商票不能兑现的话，那么该企业就立刻会成为“老赖”，无法乘坐飞机、贷款等。不要想得太多，现实不会这样顺利。

到2022年以前，商票逾期主要是出现在上海票据交易所的“商票持续逾期名单”上，该名单尽管对外公布，但是和央行征信系统的数据却是两个独立的系统。那时你在票交所榜单上有名的话，在银行申请贷款的时候也查不到这起不良记录了。

但是去年已经调整过一次了。

现在的票交所会把长期逾期的企业名单推送至央行征信中心。也就是说，如果手中的商票一直逾期的话，在出票企业征信报告里就会有“欠息”或“垫款”的一条。这件事情我还特意去问了在央行工作的老同学，他们内部也在进行数据共享的工作。

可问题来了。

上征信又怎么样呢？这就是最让人头疼的地方

我曾经采访过一位在苏州做的幕墙工程的老板，姓周，在苏州很有名气。上一年他的手中握有一张来自某百强房企的商票，金额为三百万元左右，并且已经拖欠了半年之久。

周老板当时非常激动地说：“他们的信息已经上了征信系统！”查询之后发现，在征信报告中有一笔欠款

结果呢？

该房地产公司的老板早就把资产进行了隔离，在公司的账面上一文不名，征信也很差，但是他们并不想再向银行借款。周老板拿着判决书去找对方公司要钱的时候才发现这家公司根本就没有一辆好车。

商票不能不兑付而被记入征信系统吧★ 上。但是对企业和个人而言，在企业还想要继续融资或者正常运营的时候才会产生影响。对于那些已经躺平摆烂的公司来说，征信黑名单就没有任何作用了。

简单来说就是“核威慑”，只有有底线的人才会起作用。

持有者本人的信用记录会受到什么影响呢？

这个问题我已经回答了很多次了，每次都说得很累。

有人担心的是，我如果把商票背书给他人，而对方没有拿到钱的话，这是否会对我的个人信用造成不良的影响呢？

从理论上讲是不会有的。商票就是出票人对持票人的付款承诺，并且你作为持票人并不是债务人。但是如果你把这张票据拿到银行去贴现了，在出票人违约的情况下，银行向你追讨的时候，你会拒绝支付……

那就不一定了。

上个月我的一个做物流的朋友把一张五百万的商业承兑汇票给小贷公司用来周转一下资金。票据到了还款期没有被兑现，小贷公司就直接把人起诉了，并且胜诉了。不还的话就会被列为失信被执行人，从而对个人的信用产生影响。

因此并不是因为商票的影响才导致了你的信用问题，而是由于商票逾期所引起的种种连带后果才使你陷入困境。

一些容易被人忽视的操作细节

这几年来，在进行财经调查的过程中，我已经积累了大量“冷门的知识”，但是在网上却很难找到相关信息。

第一，票据追索权有时间限制。自被拒付之日起六个月内要行使追索权，不然就会失效。很多人为此等待一年半载之久，但是到最后却发现法律并不保护他们。

第二、各个城市法院对于商票纠纷案件的裁判标准不一致。经过观察可以知道，江苏省对于供应商的保护比较好，在一些内地省市可能会偏向于保护当地的公司。至于哪些城市我不点明了，以免引起不必要的麻烦。

第三、目前票交所每月都会发布一次“持续逾期名单”，该名单是公开的，并且可以免费查询到。但是许多供应商并不知道有这样的事情存在，还会花大价钱聘请律师来调查对方的信用情况。这件事情听起来很荒唐。

还有一条数据给我留下了很深的印象，在2023年票交所发布的持续逾期名单中，房地产相关的企业的比例已经达到了70%以上。所以你手中持有的是房企商票的话，它的风险要比一般的商票高出很多。

踩过坑的人心里会怎么想

回到开始时的老陈。

他价值80万元的商业票据，在经过了65万元的贴现之后被卖给了一个专门收购废票的人。虽然这样听上去很亏，但是票面打了八折都没有什么用处了，所以老陈说：“我目前需要钱来发放员工工资，不能等待他们是否会上征信。”

另外一位被采访的人就是从事装修工作的刘姐。她的手中有一张面额为一百二十万元的商业票据，出票人为某城投公司。她选择了坚持到底，在前后一共八个月的时间里，最终还是得到了赔偿金，但是由于公司的资金运转出现问题，所以裁员了大半员工。

有两种方式，并无好坏之分。

但是我要提醒大家的是：商票逾期上征信对于持有者而言，这其实只是一种“心理安慰”，并不能将其作为讨债的依据。

如果手中目前有逾期的商票

不可以等待。见过很多人认为“上征信之后总有一天会还”的，但是等到公司倒闭、财产被划走的时候，就只剩下一张废纸了。

几个建议：

• 第一件要做的事情就是到票交所系统里查一查有没有被加入到持续逾期名单上，并且看看对方是否有逾期记录产生。
• 尽快向律师咨询，在追讨权利的有效期内起诉或者申请仲裁，并且进行财产保全。
• 如果是国有企业或者上市公司的，可以去上一级单位或者监管部门投诉，有时比打官司更有效果。
• 实在没有钱了就去正规的金融机构进行票据贴现，不要去民间高利贷那里借钱。

那么关于征信的事情呢？会议上可以提出要求，但是不能期望会议能够帮助你追回欠款。

我采访了很多个案，但是能够追回损失的，并不是依靠“征信威慑”，而是因为反应速度很快、手段很硬。

老陈手中的那张票之后发生了什么事情呢？票贩子再把票卖给了一家做债务重组的企业，据说这家企业最后真的从那个房地产公司那里要到了钱——打六折。中间的部分就是“时间成本”、“风险溢价”。

你说这公平吗？

在金融的世界里，公平一直就是一种奢侈。